La consulenza comincia dove finisce l’informazione: quando bisogna decidere

Si è laureato in Economia con 110

Tre anni fa è entrato nell'azienda di famiglia. Il padre gli ha detto: "Occupati anche tu della parte finanziaria. La liquidità, gli investimenti, i rapporti con le banche."
Sembrava logico. Ha studiato Economia, no?

Poche settimane dopo, a cena, ha detto una frase che il padre non si aspettava:
"Papà, all'università non ho mai fatto un esame su come si costruisce un portafoglio."

Silenzio

Non stava dicendo di non aver studiato. Aveva studiato Macroeconomia, Statistica, Diritto Commerciale, Bilancio, Matematica Finanziaria. Sapeva calcolare i flussi di cassa, leggere un conto economico, spiegare la curva dei rendimenti.
Ma nessuno gli aveva mai insegnato cosa fare con 800.000 euro fermi su un conto corrente mentre l'inflazione li erode al 3% l'anno.

Nessuno gli aveva insegnato cosa succede a un capitale se i primi tre anni vanno male e stai già prelevando.

L'università forma economisti. Non investitori.
Sono due mestieri diversi. E nessuno lo dice ai ragazzi finché non si trovano davanti al patrimonio costruito in trent'anni dai genitori.

Allora la famiglia ha fatto la cosa che oggi fanno tutti.
Hanno cominciato a chiedere all'intelligenza artificiale.
E devo essere onesto: l'AI ha risposto bene. Ha spiegato la diversificazione. Ha elencato le asset class. Ha descritto cos'è un BTP indicizzato all'inflazione. Ha fatto un lavoro di divulgazione migliore di molti articoli che leggo.

Poi il ragazzo ha fatto la domanda vera:
"Considerando che mio padre ha 61 anni, che l'azienda ha bisogno di 200.000 euro di circolante nei mesi invernali, che mia sorella non lavora in azienda ma erediterà, che c'è un immobile con un mutuo residuo e che nessuno di noi ha mai visto un mercato scendere del 40% avendo soldi dentro — cosa facciamo?"
L'AI ha dato una risposta ragionevole. Generica. Corretta in astratto.

Ma non conosceva la stagionalità di quell'azienda. Non sapeva che il padre, nel 2008, aveva venduto tutto sui minimi e non se l'era mai perdonato. Non sapeva che la sorella e il fratello, sul tema eredità, non si parlavano da due anni.

Ecco cosa ho imparato in trent'anni di questo mestiere.
L'informazione finanziaria non è mai stata così accessibile. E questa è una bellissima notizia. Un cliente informato è il miglior cliente che io possa avere: fa domande migliori, capisce le scelte, non si spaventa al primo storno.
Ma l'informazione non è consulenza.

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